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Bate Papo Mercado 18/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Fri, 18 May 2012 20:32:45 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em alta de 0,88%, nos 54.513,16 pontos e com volume financeiro de R$ 6,903 bilhões.

O IBOVESPA deu início a um possível repique após uma longa e forte perna de baixa.

Desde a abertura, o mercado parecia repetir o padrão de movimentação dos últimos dias. Abriu em gap de alta, marcou um primeiro movimento, e na correção perdeu a linha d´água e a mínima do pregão de ontem. Esse sinal gerou venda para muitos traders. Porém, nesse momento o mercado virou e passar a operar em alta. Daí para a frente, tivemos um intraday bastante volátil e com movimentações indefinidas, que culminou no final com o IBOVESPA fechando com um harami, candle que indica que pode ter início um respiro do mercado após tamanha queda.

O IBOVESPA faz esse candle em cima de uma zona de suporte, marcada por um fundo do mercado feito em outubro de 2011. Isso reforça a possibilidade de repique, apesar de, nessa perna de queda, o IBOVESPA ter passado batido por suportes muito mais fortes e importantes.

Contando que o mercado tenha realmente feito um fundo, traçamos retrações de Fibonacci das pernas de baixa primária, secundária e terciária. Com isso, conseguimos identificar 2 zonas de possível objetivo para esse repique. A primeira fica entre 57300 e 57500 pontos. A segunda zona, graficamente com várias estruturas relevantes, fica pouco abaixo dos 60000 pontos.

O mercado está bastante afastado da média móvel de 21, muito sobrevendido e, com o candle de hoje, dá indicação de início de um repique mais forte. Pelos nossos métodos, tivemos alguns sinais de compra hoje, mas lembramos a todos que todas as compras foram feitas com manejo de risco bastante apertado, além de stops e objetivos de saída previamente determinados.

Para finalizar, não custa lembrar que o mercado está em forte tendência de baixa, sendo assim, compras ainda são muito arriscadas e podem não fluir conforme esperado. Mais uma vez, recomendamos muita calma e prudência na tomada de decisões. Ter seus setups e seguir os sinais quando o gráfico sinaliza são parte do caminho para o sucesso como trader.

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Bate Papo Mercado 17/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Thu, 17 May 2012 20:37:37 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 3,31%, nos 54.038,20 pontos e com volume financeiro de R$ 6,325 bilhões.

O IBOVESPA manteve o padrão dos últimos pregões, com abertura mostrando tentativa de repique, que é frustrada e tem continuidade com forte movimento de queda.

Estamos no oitavo dia de queda do IBOVESPA, fato histórico, já que a última vez que o nosso mercado caiu 8 dias seguidos foi em 2001, em setembro, sendo que o oitavo dia da queda culminou com o atentado terrorista no World Trade Center.

Sendo assim, já podemos dizer que estamos em um cenário de crash, onde temos uma tendência de baixa muito forte, onde não interessa se há sobrevenda ou não, os preços não param de cair.

No comentário de ontem, foi citado para haver cuidado em operações de compra contra a tendência, pelo cenário geral do mercado. Realmente, quem não foi prudente perdeu bastante dinheiro no pregão de hoje. A maioria dos papéis ameaçou repique no início do pregão e depois despencou com força.

Graficamente, o IBOVESPA passou direto pelo importante suporte nos 55 mil pontos. Voltando e olhando estruturas antigas no gráfico, o mercado parou próximo de um fundo feito em outubro de 2011, que pode segurar um pouco o ímpeto vendedor. Porém, suporte importante mesmo, apenas nos 48000 pontos, fundo do ano passado. E caso perca essa região, temos caminho livre para buscar o fundo de 2008, nos 30000 pontos.

Todas as retrações de Fibonacci traçadas ontem não tem mais valor, já que contamos com um fundo naquele pregão. Assim, apenas quando tivermos a confirmação de um fundo devemos traçar retrações para buscar resistências nesse possível repique.

Em 2001, quando tivemos esses 8 dias de queda, o mercado respirou no nono dia, e voltou a cair novamente, fazendo mais 2 pregões de queda, até encontrar fundo e iniciar um repique mais consistente.

Temos uma distância de 11,72% para a média móvel de 21, ou 63% da volatilidade média. No fundo do ano passado, a distância era de 20%, ou 105% da volatilidade média. Em 2008, no fundo do ano, a distância era de 42% para a média móvel de 21, ou 66% da volatilidade média. Assim, vemos que em termos de distância para a média móvel de 21, o nosso mercado ainda tem algum espaço para cair, mas está realmente muito próximo de um fundo intermediário.

A nossa expectativa do início do ano, em que traçamos um cenário seguindo o ciclo decenial se mantém, continuamos com expectativa de queda do mercado até pelo menos os meses de agosto, setembro e outubro. Para quem quiser rever o vídeo com nossas expectativas, clique no link a seguir. http://www.qualinvest.com.br/artigos/perspectivas-qualinvest-para-2012/

Nosso conselho é de muita calma nesse momento, não vivemos no mercado apenas de compras, e as posições de venda tem sido bastante lucrativas para nós. A partir do momento em que tivermos indicação de repique, entraremos comprando contra a tendência, com manejo de risco bem apertado. E enquanto isso não acontece, continuamos operando na ponta vendedora e apurando lucros, mesmo com o mercado em crash.

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Bate Papo Mercado 16/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Wed, 16 May 2012 20:40:53 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 0,62%, nos 55.887,57 pontos e com volume financeiro de R$ 6,738 bilhões.

Nos últimos pregões, o IBOVESPA tem mantido um padrão muito parecido. Por estar sobrevendido, o mercado abre em gap de alta, não consegue se sustentar, perde a linha d´água e a partir desse ponto segue caindo pelo restante do dia.

Hoje houve novamente esse tipo de movimentação, com abertura em gap de alta e uma primeira movimentação bem positiva. A correção desse primeiro movimento veio com força, com perda da linha d´água e posterior queda forte, o que trouxe excelentes oportunidades de day trade na ponta vendedora.

A diferença do pregão de hoje para os pregões anteriores é que no final do dia houve alguma entrada de força compradora, deixando uma pequena sombra inferior, em cima do objetivo do mastro-bandeira e muito próximo do suporte nos 55000 pontos. Após 7 pregões seguidos de queda, e com toda essa configuração, temos uma indicação bastante forte de que o mercado deve iniciar um repique no próximo pregão.

Como a perna de queda foi bastante forte, temos um bom espaço para o mercado repicar. Traçando retrações de Fibonacci das últimas pernas de baixa, sendo a terciária em cor vermelha, a secundária em rosa e a primária em verde, temos algumas zonas de resistência que podem ser importantes nesse possível repique que está para iniciar. As zonas que mais chamam atenção ficam entre 58200 e 58700, depois entre 59900 e 60500, indicadas no gráfico com retângulos.

Não podemos nos esquecer que a força vendedora está bastante forte no mercado, e que esse repique pode ser rápido e apenas lateral. Portanto, muito cuidado ao entrar em compras contra a tendência agora.

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Bate Papo Mercado 15/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Tue, 15 May 2012 20:45:19 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 2,26%, nos 56.237,97 pontos e com volume financeiro de R$ 6,073 bilhões.

Dando continuidade à forte tendência de baixa, hoje o mercado fez mais um dia de forte queda, com volume acima da média e se aproxima rapidamente dos 55000 pontos.

O IBOVESPA chegou a abrir em leve alta, sinalizando que poderia iniciar um repique hoje. Passou a parte da manhã meio perdido, sem definição de viés, fazendo um padrão de contração, onde pudemos desenhar um triângulo simétrico no gráfico de 15 minutos. Sendo esse um padrão de continuação, dissemos que era esperado rompimento para baixo do triângulo e continuação da queda. Veja na figura abaixo a representação do padrão.

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Depois do rompimento do triângulo, mercado seguiu em forte queda, rumando para fechamento próximo da mínima do dia.

No gráfico diário, mercado tocou hoje a LTA do canal de alta, estrutura importante que vem sendo respeita pelo menos nos últimos 20 anos. Caso confirme a perda dessa linha, o mercado pode seguir em forte queda daqui para a frente.

O IBOVESPA está sobrevendido na periodicidade diária e um repique deve se iniciar logo. Porém, devemos tomar muito cuidado para operar esse repique, pois o mercado está em forte tendência de baixa e, assim, podemos apenas ter um repique lateral para posterior continuidade da queda.

O mercado rapidamente se aproxima da zona dos 55000 pontos, objetivo técnico do mastro-bandeira acionado, e deve oferecer forte suporte para os preços.

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Bate Papo Mercado 14/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Mon, 14 May 2012 20:31:06 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 3,21%, nos 57.539,61 pontos e com volume financeiro de R$ 4,714 bilhões.

Hoje o mercado fez uma queda forte, confirmando a perda do suporte nos 60000 pontos.

Desde a abertura, o IBOVESPA foi bem baixista, fazendo poucos repiques laterais durante o dia. Foi um pregão bastante favorável para day trades na ponta vendedora.

O IBOVESPA reforça a sinalização de busca dos 55000 pontos, após perda de importante suporte e também da média móvel de 200 períodos, que quando acontece leva o mercado a movimentações fortes e duradouras.

Outra estrutura importante a qual o mercado vem se aproximando é a LTA do canal de alta por onde o IBOVESPA vem andando nas últimas décadas. Essa zona deve funcionar como importante suporte para o nosso mercado e, caso seja perdida, desenha um panorama bastante negativo para os próximos meses.

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Bate Papo Mercado 11/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Fri, 11 May 2012 20:31:51 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 0,43%, nos 59.445,21 pontos e com volume financeiro de R$ 4,499 bilhões.

Pelo segundo dia consecutivo, o mercado tentou iniciar seu repique altista, mas novamente não mostrou força e fechou em queda.

Hoje a abertura foi em gap de baixa, com recuperação e rompimento da linha d´água com força, o que demonstrou que o mercado poderia se recuperar e iniciar um repique mais consistente. Porém, do final da manhã para o início da tarde, o fôlego dos compradores acabou e os vendedores voltaram com força, levando o mercado para baixo e fazendo um fechamento abaixo da zona de suporte dos topos de novembro, dezembro e janeiro.

Assim, o IBOVESPA dá claros sinais de que vai buscar a zona dos 55 mil pontos, onde pode encontrar um suporte, devido a topos e fundos anteriores nesse patamar.

A tendência é de baixa por 4 critérios, e o mercado vem mostrando que pode consolidar essa tendência para um prazo maior.

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Bate Papo Mercado 10/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Thu, 10 May 2012 20:40:43 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 0,14%, nos 59.702,05 pontos e com volume financeiro de R$ 4,563 bilhões.

O mercado hoje tentou iniciar um repique altista, mas não teve força para manter a movimentação e fechou novamente em queda.

A abertura do mercado foi em gap de alta, com rompimentos de primeira hora para cima, o que deixou expectativa de um pregão positivo. Porém, do início da tarde para a frente, o mercado pesou, fazendo queda forte e, no finalzinho do pregão, virou para negativo e fechou com um candle com longa sombra superior.

O que podemos tirar dessa movimentação é que se confirmou um fundo no candle de ontem. Sendo assim, as retrações de Fibonacci da última perna de baixa estão válidas e o IBOVESPA esbarrou na retração 0,382. Caso realmente não consiga passar por essa retração, deve fazer uma rápida correção lateral para depois voltara testar o importante suporte nos 59500 pontos.

A sinalização dada hoje é de fraqueza, já que os compradores tentaram tomar conta do mercado na parte da manhã, mas se entregaram e no final da tarde o mercado era completamente dominado pelos vendedores.

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Bate Papo Mercado 09/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Wed, 09 May 2012 20:30:39 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 0,96%, nos 59.786,12 pontos e com volume financeiro de R$ 5,206 bilhões.

O mercado hoje deu continuidade à sua tendência de baixa e fez mais um dia de queda, alcançando importante zona de suporte.

Hoje o IBOVESPA chegou na forte zona de suporte dada pelos topos de novembro, dezembro e janeiro, nos 60000 pontos, que foram resistência para o mercado e agora, depois de rompida, torna-se suporte. Chegou a trabalhar abaixo da principal linha de suporte, nos 59500, e fechou abaixo da linha superior desse suporte.

Estando em cima dessa zona de suporte e tendo fechado com um candle com sombra superior, o mercado pode agora apresentar um repique para posterior retomada da queda e busca do próximo suporte, nos 55000 pontos.

A primeira resistência que o mercado pode encontrar nesse repique fica próxima dos 61300 pontos, onde temos a retração 0,618 de Fibonacci dessa perna de queda, contando que o mercado faça um fundo hoje, além do topo anterior.

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Bate Papo Mercado 08/05/2012

contato@qualinvest.com.br — Tue, 08 May 2012 20:29:09 +0000

IBOVESPA encerrou o pregão hoje em queda de 1,40%, nos 60.365,48 pontos e com volume financeiro de R$ 5,526 bilhões.

Depois da sinalização de dúvida deixada ontem, hoje o mercado confirmou a perda do suporte intermediário nos 61300 pontos e segue na sua tendência de baixa.

O mercado abriu em queda e assim seguiu durante praticamente todo o pregão. Do meio para o final da tarde, após fazer um primeiro teste no principal suporte do mercado, nos 60000 pontos, houve certa entrada de força compradora, o que levou ao fechamento com uma sombra inferior.

Por estar testando uma zona de suporte, pode ser que o mercado faça um repique, seja de alta ou lateral, para depois perder o suporte e buscar a zona dos 55 mil pontos, objetivo do mastro-bandeira acionado.

Nesse possível repique, temos uma primeira resistência nos 61300, o suporte anterior perdido, e depois nos 62800, topo anterior. O suporte que está sento testado, nos 60000 pontos, é bastante importante, depois dele, apenas temos suporte nos 55000 pontos.

O mercado está em clara tendência de baixa, por 4 critérios, dentro dos 5 critérios que usamos para definição de tendência.

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Ritmo de crescimento dos negócios da maioria dos ETFs é lento mas contínuo

admin — Tue, 08 May 2012 00:09:27 +0000

(Matéria publicada no site Acionista.com.br – e disponível originalmente no link http://www.acionista.com.br/investimentos/070512_ETFs.htm

O ano começou com mais dois novos ETFS ou Fundos Índices listados na BM&FBOVESPA, os referenciados no Índice de Dividendos e no Índice de Materiais Básicos, que passaram a somar 12 papeis. Considerando um dos veículos de aposta da bolsa brasileira para atrair o pequeno investidor para o mercado de capitais, os ETFs tem apresentado a rentabilidade esperada, em linha com os índices aos quais suas carteiras seguem. Além disso, no primeiro trimestre deste ano, superaram em três vezes o volume financeiro negociado no mesmo período do ano passado. No entanto, a liquidez ainda deixa a desejar. A exceção é o BOVA11, fundo de índice espelhado nas ações do Ibovespa, que no pregão de 04 de maio, ultrapassou seu próprio recorde diário com um volume financeiro de R$308,8milhões, através da negociação de mais de 5,12 milhões de cotas a um preço médio de R$60,28.

Segundo o trader e sócio da Qualinvest, Augusto Horiuti, esse recorde sinaliza muito bem o crescente desempenho apresentado por negócios com o BOVA11. “O ETF deu um pulo de julho de 2011, quando movimentou R$570milhões, para R$1,3 bilhões em agosto 2011. Essa média se manteve até o final do ano, mesmo com o agravamento da crise na Europa”, lembra Horiuti. Em fevereiro, o papel deu mais uma guinada, e alcançou os R$2,5bilhões em volume financeiro mensal, que se manteve. Na visão do trader, isso é muito significativo, primeiramente, porque esse movimento não foi semelhante ao Ibovespa no mesmo período.

A análise que faz dos negócios com este ETF vai além, mostra uma direção que pode vir a ser de todo o mercado de fundos passivos daqui em diante. O BOVA11 ainda tem uma participação quase totalitária nos negócios, cerca de 84,5%. “O mais interessante é que justamente quando a crise estava mais aguda no mercado, observamos um peso maior das pessoas física nestes papeis, demonstrando que o investidor está buscando alternativas de diversificação”, acredita o sócio da Qualinvest.

Esse propósito, que parece tornar os ETFs tão atrativos quanto acredita a bolsa de valores e os agentes do mercado, parece dotar esses fundos passivos, que são negociados como ações, como o veículo perfeito para iniciar investidores na bolsa de valores. Quando um investidor compra uma cota de ETF está aplicando, ao mesmo tempo, em uma carteira de ações composta por empresas de diferentes setores da economia brasileira (no caso dos índices não setoriais) sem ter de comprar separadamente os papéis de cada empresa que compõem o respectivo índice. A maneira como são composto também reduz significativamente seu custo.

Por isso, outro atrativo é o tamanho do lote mínimo para compra. Em geral, o lote-padrão de negociação corresponde a 10 cotas e exige um investimento inicial mínimo que varia, dependendo do ETF escolhido pelo investidor, de R$ 200 a R$ 1.000, em média, mais taxas de corretagem e de custódia. Em 2011, os 10 ETFs disponíveis para negociação atingiram um volume financeiro de R$ 12,11 bilhões, com 577.723 negócios realizados na BM&FBOVESPA. Só no primeiro trimestre deste ano, o volume financeiro já ultrapassa os R$ 6 bilhões. No mesmo período do ano passado, esse número é três vezes menor.

Frente a isso, a falta de liquidez da maior parte deles não é apontado como um obstáculo que possa impedir este mercado de se aprimorar. Wagner Caetano, da TOP Traders, lembra que a liquidez do BOVA11 está em linha com as ações mais negociadas na bolsa. O volume diário do BOVA11 chega a R$90 milhões. Augusto Horiuti, da Qualinvest, observa que quem costuma comprar ETF está mais preocupado em proteger seu portfólio do que ficar comprando e vendendo. Por isso, a rentabilidade também deve ser olhada com cuidado.

Confira o Balanço Mensal mais recente destes títulos disponibilizado pela BM&FBOVESPA.

*Editado e Publicado em 07/05/2012